Indicateur export des PME 2er trimestre 2012: Retour à l’optimisme

Le baromètre des exportations du Credit Suisse, qui mesure la demande étrangère de produits suisses, indique -0.33 pour le 2e trimestre 2012, une valeur en hausse par rapport au 1er trimestre 2012 et qui se situe bien au-dessus du seuil de croissance (-1). Ces dernières semaines cependant le baromètre a enregistré un léger recul, mais on ne sait pas encore si celui-ci indique déjà la fin de la période d’euphorie qui s’était amorcée. Les prochains mois nous le diront. Globalement, les perspectives économiques s’annoncent positives.

Source : Administration fédérale des douanes, Datastream, Credit Suisse Economic Research

Les Perspectives export des PME de l’Osec révèlent elles aussi une embellie du climat export: elles affichent actuellement 60,2 points, contre 49,5 au trimestre précédent. Cette valeur est calculée à partir du climat export auquel s’attendent les PME pour le 2e trimestre 2012 et sur la base des exportations effectivement réalisées au trimestre précédent. Sur l’échelle de l’indice, de 0 à 100, les valeurs supérieures à 50 signalent des exportations en hausse. Après avoir stagné en dessous du seuil de croissance lors des deux derniers trimestres, l’indicateur est remonté très nettement dans la zone de croissance.

Source: Résultats de sondages réalisés auprès d’un panel de plus de 200 PME suisses

Selon les Perspectives export des PME de l’Osec, 38% des entreprises interrogées pensent être en mesure d’accroître leurs exportations au trimestre à venir, contre 30,3% au trimestre précédent. Aujourd’hui 50,5% des PME tablent sur  une stagnation de leur volume export, contre 43,2% au début du 1er trimestre 2012. Plus que 11,5% d’entre elles craignent une baisse de leurs exportations; au début du 1er trimestre, 26,5% des PME redoutaient encore cette issue fâcheuse.

L’industrie papier sur le carreau

Selon le baromètre des exportations du Credit Suisse, les prévisions export sont un peu au-dessus de la moyenne dans la métallurgie, l’électronique et les instruments de précision. C’est dans l’industrie du papier que les perspectives sont les plus sombres.

Les Perspectives export des PME de l’Osec, de leur côté, indiquent aussi des variations d’une branche à l’autre: les entreprises actives dans l’industrie des biens de consommation tablent sur un développement encourageant de leurs exportations au 2e trimestre 2012. Les entreprises se disent également optimistes dans la chimie/pharma, l’électronique, les services et la métallurgie. A l’opposé, l’industrie du papier
s’attend à un recul de ses exportations au 2e trimestre 2012.

Source: Perspectives export des PME de l’Osec

Les entreprises qui tablent sur une hausse de leurs exportations ces prochains mois donnent pour motif de leur optimisme l’innovation produits (52% des réponses fournies; il était possible de donner plusieurs réponses) et un marketing renforcé (49%). Elles sont beaucoup plus nombreuses qu’au trimestre précédent à vouloir miser sur le marketing. Le facteur «détente de l’environnement économique» a aussi gagné en importance puisqu’il est cité par 25% des entreprises.

Quant aux PME qui craignent un recul de leurs exportations, elles citent la pression de la concurrence comme première cause de leurs maux: 54% d’entre elles invoquent ce facteur négatif, contre 45% au trimestre précédent. En revanche, la crainte d’une récession a diminué: seules 42% des PME mentionnent encore ce facteur alors que 65% d’entre elles l’invoquaient encore au trimestre précédent. Quant au troisième facteur cité, les baisses de prix, il est resté stable: il a été nommé par 35% des entreprises, comme au trimestre précédent (34%).

La plupart des PME comptent investir autant qu’avant dans leur développement export, voire plus, en particulier dans le marketing et l’innovation produit, des facteurs visiblement décisifs pour réussir à l’étranger. Par contre les intentions d’investir dans des études de marchés ou des ressources en personnel sont peu nombreuses.

L’Europe reste un débouché capital

Selon le baromètre des exportations du Credit Suisse, la croissance à l’export se concrétisera essentiellement aux Etats-Unis, ainsi que dans quelques pays émergents, comme l’Inde et Taiwan. En Europe, la croissance à l’export devrait rester faible voire stagner.

En dépit des difficultés liées au franc fort et à la crise de l’euro, l’Europe reste de loin le premier débouché des exportateurs suisses. Parmi les PME suisses interrogées par l’Osec, 95% entendent exporter en Europe au cours des six prochains mois, contre 90% au trimestre précédent (plusieurs réponses étaient possibles). Le principal marché export européen reste l’Allemagne, où 80% des PME suisses comptent vendre des produits ou des services, suivie de la France et de l’Autriche (toutes deux 52%), ainsi que de l’Italie (49%).

Depuis le 1er trimestre 2011, l’Europe et les pays environnants ont donc nettement gagné en poids: il y a un an, 77% des PME avaient l’intention d’exporter en Europe, et en particulier en Allemagne (67%), en Autriche (43%), en France (42%) et en Italie (38%).

Cinquante-six pour cent des PME suisses ont l’intention d’exporter au cours des six prochains mois en Asie/Pacifique (trimestre précédent 55%), notamment en Chine (37%), en Inde (26%) et au Japon (24%); 43% des PME comptent aussi écouler leurs produits et services en Amérique du Nord, 34% au Proche-Orient et en Afrique et 25% en Amérique du Sud.

Source: Perspectives export des PME de l’Osec

Moins d’inquiétudes liées au franc fort

Les entreprises interrogées dans le cadre des Perspectives export des PME sont un peu moins inquiètes en ce qui concerne la monnaie: au début du 2e trimestre, 64% d’entre elles tablaient sur un ralentissement de leur croissance export en raison du franc fort, contre 70% et 73% lors des deux derniers trimestres. Le secteur des services se montre particulièrement résistant : seulement 36% des entreprises de services redoutent une influence négative du franc fort. Les branches les plus sensibles à l’évolution de la monnaie sont l’industrie des biens de consommation et la construction mécanique: dans ces branches, 76% des PME craignent un effet négatif des cours de change sur leurs ventes.

En ce qui concerne les bénéfices, 75% des PME interrogées craignent que la cherté du franc mette à mal leurs marges. Elles étaient 79% à le déplorer au dernier trimestre. La pression sur les marges est particulièrement forte dans la métallurgie (95%), dans l’électrotechnique (82%) et dans l’industrie du papier (80%). En revanche, 25% de PME ne redoutent pas de pression sur les marges au motif qu’elles ont la possibilité d’augmenter leurs prix de vente.

Méthodologie

Baromètre des exportations du Credit Suisse

Le baromètre des exportations du Credit Suisse explore le rapport entre les exportations suisses et la demande des marchés étrangers. Le baromètre se compose d’importants indicateurs avancés dans 28 débouchés de la Suisse. Ces indicateurs donnent généralement des prévisions à 1 ou 2 trimestres. Ces valeurs sont ensuite pondérées avec la part export de chaque pays. Le baromètre des exportations condense ces informations en un indicateur unique. Puisqu’il s’agit de données standardisées, le baromètre indique des moyennes standardisées. La valeur zéro correspond à la croissance moyenne à long terme des exportations suisses, qui est de 4,8% depuis 1985. Le seuil de croissance se situe en dessous, à -1.

L’illustration 1 souligne le caractère prospectif du baromètre des exportations du Credit Suisse: la corrélation entre la croissance de l’export (moyenne pondérée sur 6 mois) et le baromètre avec une prospective à un trimestre se monte à un bon 0,82. Outre le pronostic pour l’ensemble des exportations, le baromètre permet aussi de faire des prévisions pour certaines branches ou régions.

Informations complémentaires:
Credit Suisse, Série de publications Suisse Issues Branches
– «Commerce extérieur suisse – faits et tendances» mars
2009, www.credit-suisse.com/research

Perspectives des PME de l’Osec

Le concept à la base de cet indicateur est très simple: les PME ont juste à indiquer si elles tablent pour le trimestre à venir sur une hausse, une stagnation ou une baisse de leurs exportations, par rapport au trimestre précédent. Pour donner son caractère prospectif à l’indicateur, le facteur «exportations attendues» pour le trimestre à venir est pondéré à 60%, tandis que les «exportations réelles» du trimestre en cours pèsent 40%. Les perspectives export des PME donnent des valeurs entre 0 et 100; les valeurs comprises entre 0 et 50 indiquant un recul attendu des exportations, les valeurs entre 50 et 100 une prévision de croissance des exportations.

Les perspectives export des PME sont tirées de sondages trimestriels réalisés auprès d’un panel fixe de plus de 200 PME suisses. Elles sont issues des branches pharma/chimie, construction mécanique, biens de consommation, métallurgie, papier, électrotechnique, industrie de précision et services. Les entreprises doivent livrer des informations complémentaires comme les raisons du changement de volume à l’export, les marchés où elles exportent, etc. Ces données permettent d’obtenir un tableau représentatif des activités exportatrices des PME suisses.

Informations complémentaires:
www.osec.ch/exportindikator

Contacts
Credit Suisse AG
Bettina Rutschi, Credit Suisse Economic Research
Tél. +41 44 334 39 38, bettina.rutschi@credit-suisse.com
Osec
Patrick Djizmedjian, Media + Public Relations Manager /
Porte-parole
Tel. +41 44 365 55 16, pdjizmedjian@osec.ch

Credit Suisse AG

Credit Suisse AG, qui fait partie du groupe des sociétés du Credit Suisse (ci-après le «Credit Suisse»), est un prestataire de services financiers leader sur le plan international. Banque intégrée, le Credit Suisse fournit à ses clients son expertise combinée dans les domaines du private banking, de l'investment banking et de l'asset management. Il propose des services de conseil, des solutions globales et des produits novateurs aux entreprises, aux clients institutionnels et aux particuliers high-net-worth du monde entier ainsi qu'aux clients retail en Suisse. Le Credit Suisse, dont le siège est à Zurich, est présent dans plus de 50 pays et emploie quelque 47 900 personnes. Les actions nominatives (CSGN) de Credit Suisse Group AG, société-mère du Credit Suisse, sont cotées en Suisse, ainsi qu'à New York sous la forme d'American Depositary Shares (CS). Pour plus d'informations sur le Credit Suisse, rendez-vous à l'adresse www.credit-suisse.com.

Osec

L’Osec informe les PME suisses et liechtensteinoises, les conseille et les accompagne dans leur développement international. Il travaille en réseau avec des entreprises, des prestataires spécialisés et des associations privées et publiques dans le monde entier, afin de promouvoir avec efficacité leurs activités économiques à l’étranger. L’Osec se charge aussi d’assurer la promotion de la place suisse sur le plan national et d’encourager les importations en faveur de certains pays en développement et en transition. Des fonds additionnels lui sont alloués par la Confédération dans le cadre de mesures de stabilisation conjoncturelle afin de mettre en place des plates-formes export. www.osec.ch

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